A Paramount surpreendeu o mercado nesta segunda, dia 8, ao anunciar uma oferta hostil avaliada em US$ 108,4 bilhões pela Warner Bros. Discovery, três dias após o estúdio ter comunicado que aceitou a proposta de compra feita pela Netflix. O novo lance, superior ao valor de US$ 82,7 bilhões apresentado pela plataforma de streaming, reacende a disputa por um dos maiores conglomerados de mídia do planeta.
A oferta da Paramount estabelece US$ 30 por ação da Warner, acima dos US$ 27,75 oferecidos pela Netflix. Diferentemente da rival, o conglomerado busca adquirir a totalidade dos ativos, incluindo CNN, Discovery, HBO Max e o estúdio cinematográfico. A Netflix tinha interesse apenas nos estúdios de Hollywood e no segmento de streaming, especialmente por franquias como DC Comics, Harry Potter e sucessos da HBO, como “Game of Thrones”, “Euphoria” e “The Last of Us”.
A movimentação da Paramount ocorre após o anúncio inicial de entendimento entre Warner e Netflix, que previa a criação de uma nova empresa com os ativos não vendidos. Segundo a Bloomberg, o grupo obteve até US$ 54 bilhões em apoio financeiro de grandes bancos, enquanto fundos soberanos da Arábia Saudita, Abu Dhabi e Qatar concordaram em reduzir participação de governança para não gerar entraves regulatórios. Caso a Warner desfaça o acordo com a Netflix, poderá pagar multa de US$ 2,8 bilhões.
Em comunicado, o CEO da Paramount, David Ellison, afirmou que “os acionistas da WBD merecem a oportunidade de considerar nossa oferta superior”. Ele também criticou o processo que levou à escolha prévia da Netflix, alegando que existe “viés inerente” contra sua empresa. Analistas avaliam que a Paramount pode ser uma candidata mais alinhada para a aquisição, dada a capacidade financeira do grupo, que conta com forte apoio do bilionário Larry Ellison.
O que é uma oferta hostil?
Uma oferta hostil ocorre quando uma empresa apresenta uma proposta de compra sem o aval da diretoria ou do conselho de administração da companhia alvo. Nesses casos, cabe diretamente aos acionistas decidir se aprovam a nova oferta ou se mantêm o acordo já encaminhado — no caso, o entendimento preliminar firmado com a Netflix.
